履行其在金融市场上的职责, 存进行了一些重要的监督活动, 包括对新申请人的评估以及对客户和市场的持续监督. 参与清算机构子公司为参与者提供了获得清算机构子公司提供的服务的机会，但也使清算机构子公司暴露于对手方风险之下. 清算机构子公司保持严格的会员标准, 包括最低财务要求，参与者在入学后将接受持续的审查. 当新申请人寻求成为结算机构附属公司之一的参与者时, FRM对申请人进行详细的评估, 其中包括对其组织结构的审查, 管理, 监管, 商业计划, 风险控制和财务状况. 基于这篇综述, 就应否接纳申请人为参赛者提出建议. 评估可提交给管理风险委员会和, 在某些情况下, 董事会风险委员会成员, 最后的决定. 在一般情况下, 参与者是受监管的金融机构, 包括经纪自营商, 银行, 共同基金公司, 投资银行, 商业银行, 交易所和其他市场参与者.
存通过持续监控客户的财务实力和违约风险来监控客户违约风险的信贷敞口. 在持续的基础上, 客户必须向存提供财务和其他信息，以确保他们持续符合我们的标准. 除了, FRM审查公开可用的信息，如收益发布, 股票价格和新闻作为其监控的一部分.
风险管理是NSCC和FICC向其参与者提供贸易保证的基础. 他们的主要任务是代表不相关的证券买卖双方完成交易, 尽管参与方失败, 从而减少此类事件造成的损失风险. 如果参与者不能或不愿完成和解, 通常是因为资不抵债, NSCC和FICC将参与完成公开担保或更新交易的过程. 为此目的, NSCC和FICC必须正确识别所呈现的风险敞口，并使用基于风险的保证金方法计算清算基金需求，以覆盖该风险敞口. NSCC, FICC的政府证券部门(GS)和抵押贷款支持证券部门(MBSD)各自拥有独立的清算基金, 由各自的参与者以现金和合格证券的形式提交的存款组成. 清算资金需求是使用基于风险的方法计算的，该方法使NSCC和FICC能够识别参与者未结算投资组合构成的风险，并酌情收取额外存款以覆盖额外风险. 每个参与者的清算资金需求每天至少计算一次，基于量化每个参与者未结算投资组合的市场价格敞口的风险因素，并在 NSCC和FICC的规则和各自的量化披露. NSCC和FICC有权在日内收取清算资金. 对于NSCC, FICC的GS部门和MBS部门，所有这些参与者的存款总额为, 集体, 结算基金, 哪个是各自的违约基金.
对参与者规定的保证金是否足够，主要是通过进行回测来评估的, i.e., 对投资组合收集的保证金要求与基于实际市场变动的同一投资组合计算的模拟损益进行比较.
NSCC为测量维持流动性风险管理框架, 监测和管理其潜在的流动性需求, ，旨在确保澳门赌场维持足够的流动vns6060威尼斯城官网，以便在参与者违约的情况下，以高度的信心及时履行其付款(主要是结算)义务. 在日常生活中, FRM衡量在具有最大总流动性敞口的参与者或参与者家族未能结算的情况下，澳门金沙赌场所需的流动性数量(见表1)。. 然后，澳门赌场寻求维持合格的流动性vns6060威尼斯城官网，其数量足以覆盖这一风险. NSCC’s liquidity resources include (i) cash in its clearing fund; (ii) cash that would be obtained from NSCC’s committed 364-day credit facility with a consortium of lenders; (iii) supplemental liquidity deposits, 哪些是为了弥补流动性风险的增加, required from those Participants whose activity would pose the largest liquidity exposure to NSCC; and (iv) a default liquidity facility comprised of cash from the sale of commercial paper, 发给机构投资者的可延期票据和定期债券.
FICC为测量维持流动性风险管理框架, 监控, 以及管理其流动性需求, 旨在确保FICC保持足够的流动vns6060威尼斯城官网，以高度信心及时履行其支付(主要是结算)义务. 在日常生活中, FRM衡量的是，如果总流动性敞口最大的GS部门或MBS部门的参与者或参与者家族未能结算，FICC将需要的流动性数量(见表1)。. FICC随后寻求, 如果可能的话, 保持足够的合格流动资金，以应付这一风险. Liquidity resources for the GS Division and MBS Division each include (i) cash in its clearing fund; (ii) cash that would be obtained from repurchase transactions using the securities held in its clearing fund; and (iii) cash that would be obtained by entering into repurchase transactions using the securities that would have been delivered to the defaulting Participant had it not defaulted. 除了, 如果其主要流动性来源不足或不可用，GS和MBS部门将触发其各自的上限应急流动性工具®以获得额外流动性.
直接转矩不是中央交易对手(CCP)，也不保证结算. 它操作一种经过修改的交付与支付模式，受风险管理控制结构的约束，因此直接转矩将有足够的流动性vns6060威尼斯城官网来实现净资金结算，尽管其最大的参与者家族未能结算. 对通过直接转矩工具处理的有价值交易的风险管理控制——担保和净借方上限——是基于联邦储备委员会(Federal Reserve Board，简称FRB)制定的指导方针，该指导方针针对的是通过联邦电讯(Federal wire)结算的记帐证券系统，并遵循全球标准. 抵押就是这样设计的, 如果参与人未能支付其结算义务, 直接转矩将有足够的抵押品来承担这一义务. 净借方上限的设计是为了在直接转矩最大的参与者家族未能结算的情况下，任何参与者的净借方余额都不能超过直接转矩可用于净资金结算的流动性vns6060威尼斯城官网. 参与者的借方净额上限是根据其交易活动确定的, 总是受制于直接转矩可用的流动性vns6060威尼斯城官网. 直接转矩维持着一个全现金的参与者基金, 它是结算的流动性vns6060威尼斯城官网，也可以用来弥补直接转矩的任何损失, 包括因参与人未能支付其和解义务而造成的损失. 直接转矩还与一个贷方联盟保持着364天的承诺信贷额度，作为额外的流动性vns6060威尼斯城官网.
风险管理控制在直接转矩的规则和 金融市场基础设施披露原则.